科技不斷進步，生活也是隨著科技進步產生很多變化，包括日常的消費模式。從傳統現金到信用卡，到電子支付，還有一個目前比較夯的虛擬貨幣。

什麼是虛擬虛貨幣

擬貨幣雖然用「貨幣」來形容，嚴格來講，其實沒有辦法完全滿足傳統貨幣的所有功能。傳統貨幣可以做為交易的媒介，做為記帳的單位，也可以儲存價值。

虛擬貨幣，雖然有越來越多店家接受它做為交易的款項，也認為虛擬貨幣可以儲存它的價值，但是，與傳統貨幣相比，目前虛擬貨幣兌換的浮動太大。

以目前虛擬貨幣龍頭比特幣來說，過去六個月，一個單位的最高與最低點的落差，可以超過一萬塊美金，因此很難作為會計制度上的記帳單位。

虛擬貨幣潛在風險大

虛擬貨幣因為跟網路有關，容易被黑客入侵、盜領錢包，這樣的事件確實發生過。同時虛擬貨幣是透過平台來交易，因此平台的穩定性很重要。過去也曾發生虛擬貨幣的負責人突然死亡，不再啟動平台，以致投資者無法把虛擬貨幣的存款領出來。

還有的風險是，倘若這個平台發生違法的行為、觸犯該國家的法令，該國政府是可以扣押這個平台的。因此要知道平台是在哪裡註冊，以及適用哪些的法令。

另外，與傳統貨幣有關的投資，有一個很完善的金融管理機制，但目前的虛擬貨幣並沒有這樣的一個監督管理機制。如果這個貨幣的創辦人或說平台的持有者或經營者，只要有不好的道德操守或違法行為，作為投資者的風險是相當大的。

目前市場上的虛擬貨幣大概有超過一萬兩千種，其中主要的，譬如比特幣，佔了相當高的比例，其他有很多很小額或市值是很低的虛擬貨幣。是否有機會可以再找到另外一個比特幣？確實有困難目前也看不到。

虛擬貨幣是怎麼開始

比特幣的產生，是2008年底，有兩個電腦工程研發了一個數據運算程式，利用電腦與電腦之間的互動，倘若對方可以達到這個演算法的要求，就會獲得一些回報。

然後開始有人將它作為一種投資。後來有人認為這樣的概念很像是把金礦裡的礦砂挖出來的，於是就有一個名稱，叫做「挖礦」。

一開始只是投資買電腦設備，所謂的挖礦機，比如透過電腦與比特比主機互動，當完成指定進度就會獲得一個比特幣的分百之一，成完一百次，就擁有一個完整比特幣，能累積財富，於是有愈來愈多人投進去。

到後來越來越不容易挖得到擴，投資電腦設備的成本也愈來愈高，於是有些人開始用生產線輪班制的概念，一天24小時都開著電腦，全時間都在挖礦，但也造成能源問題，因為電腦耗電量非常高。

要投資虛擬貨幣嗎?

現在很多人對虛擬貨幣的認識，是一個非常好的賺錢投資機會，因為波動很大，比如每個月高低點落差大概都超過一萬美金。如果可以低點買進、高點賣出，每個月都可以賺一萬塊，而且可能不只賺一次。

理論上可能是對的，但是，曾經發生的一個真實情況是，某一個交易日，比特幣受到外在因素影響，一天之內從四萬多美金瞬間跌了八千美金，起伏相當迅速和驚人，要非常非常小心。

建議是，如果你手邊有一百塊，拿出五塊錢投資虛擬貨幣，萬一這五塊錢歸零的話，對生活幾乎沒有影響，做為嘗試新的事物，某程度上是可以試試看的。但是，如果會影響的生活，就要三思，因為波動那麼大，哪知道波動是往上還是往下呢?

虛擬貨幣有未來嗎?

基本上來說，跟科技有關的事物，通常都會經過一輪、兩輪或三輪的調整。比如.com在 2000年上市時是一個熱潮，經過一輪的調整後，在美國的股票交易所上市的業者剩下一半。

當然，並非說虛擬貨幣一定會這樣。這一萬兩千多種虛擬貨幣在經過好幾輪的調整之後，或許會剩下一些接受度很高的、流通性很廣的虛擬貨幣。然而究竟有多少虛擬貨幣可以維持在市場上呢？或許可以好好觀察，用客觀的態度來留意這個變化。

鄭瑞羲／資深財經專家

台以投資合作中心合夥人 曾任英國東亞銀行副總經理、東南亞地區總裁、台灣區總經理 英國愛丁堡海威大學 工商管理碩士(MBA) 倫敦大學 經濟學系